MOF @ LTV ruling Q&A

Q : The BNM circular said "new housing loan extended... ", what
does the word "extended" means ?
A : The word extended means all loans approved on 3rd November 2010 is
subjected to the new LTV ruling (irrespective of submission date).

Q : What about refinancing with or without top up loan? Is it bound by
this circular?
A : All refinancing inclusive of top up loan so long it is the third property is
subjected to the new LTV ruling.

Q : What about projects with 2 SPA (one for property and
one for renovation or for car park). Are both agreements subject to
this 70% guide?
A : Yes, both are subjected to the new LTV ruling.

Q : Is it still possible to use FD pledge method to increase margin for
loans for third property?
A : No, FD pledge is not the same tenor as loan tenor.

Q : Any guideline to define "on best effort basis" as per BNM? To what
level of details should we be doing?
A : “On best effort basis” is up to the point of exhausting all avenues to
determine whether the loan is for third property.

Q : What type of housing loans are affected by the new LTV ruling ?
A : The identification of such Housing Loans are as follows :
i) In CCH are those facilities with pre-fix HLFNPRSR (priority sector),
HLFNNNPS (non priority sector) and STLNFNCE (staff Housing Loan).
ii) For applicants who are government servant - refer to salary slip & look
out for Government Housing Loan deduction
iii) For applicants with Housing Loan as employment benefit - refer to the
salary slip & look out for Housing Loan deduction.

Q : Are cases submitted before 3rd November 2010 and those pending
documents and appeals but approved on 3rd November 2010 affected
by the new LTV ruling?
A : The new LTV ruling is applicable to ALL housing loans approved from 3rd November 2010. Pending cases before 3rd November 2010 but approved on 3rd November 2010 will also be subjected to the new LTV ruling. Appeal cases (higher MOA, reinstatement and decline appeal), will also be subject to the new guideline.

Q : What is the treatment for joint accounts ?
A : For joint account housing loans, each joint account holder shall be
deemed to have one account, eg. in the case of a joint housing loan
account that is held by two borrowers, each borrower will be deemed to
have one(1) outstanding housing loan account. The same principles apply
if the borrower has other joint housing loan accounts with other borrowers.

E.g. husband & wife where husband has three housing loans in CCH and
wife has only one housing loan in CCH. If they apply a new housing loan
under joint names, then the new LTV ruling is applicable. However, if loan
is applied under wife's name alone, then new LTV ruling is not applicable.
The key word is BORROWER.

Q : What about financing of MRTA/GMTA ?
A : Financing for MRTA/GMTA shall be excluded from the computation of
MOA. So, for cases that falls under max MOA 70%, we can still finance
70%+MRTA + Legal Fee + Valuation Fee.

Q : How about additional cost for renovation and add-on fixtures ?
A : Property value shall include the renovation and add on fixtures and the
TOTAL purchase price shall be subject to the new LTV ruling for 3rd
property.

Q : How about properties with commercial titles such as service
apartments and SOHO ?
A : Service apartments and SOHO (Small Office Home Office) are considered
for residential dwelling purposes, hence, are subjected to the new LTV
ruling.

Q : How about companies buying residential properties and taking up a
loan ?
A : Companies are considered non-individuals and buying residential
properties and applying loans are subject to the new LTV ruling. The key
word is RESIDENTIAL properties. In this regard, applying for TL loans is
also considered affected by the new LTV ruling.

Q : What about financing of more than 2 properties under 1
CA/application?

A Yes, the new LTV ruling applies.

Kenapa nak sewa rumah kalau boleh beli rumah

Kadangkala aku naik hairan mengapa orang yang sudah berkahwin tidak mahu membeli rumah. Bila aku bertanyakan kenapa tak nak beli rumah sedangkan anak pun ada ? Mereka menjawab saya nak beli rumah teres dan di kawasan sekian2 since saya kerja di tempat sekian2. Aku pun memberitahu kalau nak beli rumah teres boleh beli di kawasan rawang, kajang dan semenyih sebab landed property sana masih boleh di dapati less than 150K dan janganlah expectation nak beli semi-d atau bungalow pulak. Si polan ini menjawab jauh tu dari KL saya nak cari di kawasan PJ, Cheras, pendekata yang dekat dengan officelah. Aku pun berkata " kalau awak nak cari landed property di kawasan ni mmg2 mahal, average harga more than 300K. Si polan ni berkata takpalah bila ada rumah yang di jual murah baru saya beli. Yealah bilalah harga rumah nak turun di KL ni.

Yealah ada yang sanggup bayar sewa rumah RM700-1000 bertahun2 sebab keinginan memiliki landed property ( jenis orang ego). Aku selalu memberi nasihat percuma supaya membeli rumah pada kemampuan sekarang. Kalau beli rumah apartment yang berharga RM100K, monthly repayment not more than RM600 dan the house belonged to yours. Nak upgrade ker nak decorate macam istana pun your house. Jawapan yang paling glamour aku dapat ialah, nantilah setahun dua saya beli bila gaji saya naik.

Ada jugak yang terlalu ego membeli rumah di luar kemampuan, yang pelik dan ajaibnya bank boleh pulak lulus pinjaman. Bila dah bayar 4, 5 bayar HL installment barulah mengadu duit tak cukup sebab bayar HL installment yang tinggi. Kadangkala mereka2 ni ingat setiap tahun company nak bagi increment dan setiap 2 tahun dapat promotion, bila planning tak menjadi barulah mengelabah nak refinance. Kalau refinance nak kurangkan monthly installment, takpe juga tapi ada juga yang refinance at MV dan berjoli sakan dengan duit extra refinance tadi, then it goes to same cycle. Pepatah melayu mengatakan " yang di kejar tak dapat yang di kendong berciciran ". At the end rumah di lelong oleh bank dan nama pun kena blacklisted.

Ada jugak yang membeli rumah di kawasan KL sebab tersangat teringinkan rumah teres. Katanya untuk hari tua nanti boleh tinggal di rumah ini. Pada aku kalau ada extra duit why not boleh beli tapi dengan syarat rumah yang di duduki adalah milik sendiri bukan sewa.

Jalan2 di hujung minggu

During the weekend aku, asben dan anak2 ke Aquaria KLCC tengok ikan. Entrance ticket aku beli masa MATTA fair dapatlah discount sikit. Aquaria KLCC 2x besar dari Singapore Aquaria, cuma yg kurang bestnya di KLCC ikan2 tak banyak dan biasa2 ajer, ikan jerung pun aku nampak ada 2 ekor ajer. btw, janji anak2 aku enjoyed .. itu yang penting ... almost 2 jam di dalam Aquaria.

Lepas keluar dari Aquaria, anak2 main2 di taman KLCC, hari tu budak2 pun tak ramai jadi tak adalah nak berebut2 dorang naik main. Teruja aku melihat anak2 gembira bermain dan gelak ketawa merekalah pengubat penat dan penghilang stress.

Malamnya aku n asben bawak dorang tengok wayang cerita Harry Potter. Walaupun aku tak suka sangat dengan cerita Harry Potter tapi sebagai memenuhi kehendak anak2 aku layan ajer lah.

Pada 11/12 aku adik beradik aku akan ke PD berkelah dan seterusnya akan ke Melaka. Aku dah booked homestay rumah teres. Actaully aku nak sewa condo sebab ada kolam renang tapi disebabkan hanya diberikan satau parking aku decided sewa homestay rumah teres. Yealah kita bukan tau samada kawasan tu selamat ker tak. Kakak aku plan nak makan ikan di Umbai, katanya sedap. Belum pernah aku kat sana makan ikan bakar yang selalu aku pergi ialah belakang istana.

Bank Still Giving 90% MOF ?? Betul ker ?

Hari Rabu lepas aku terima call dari seorang loan officer dari sebuah bank tempatan. Aku pun terkejut bila dia cakap nak offer housing loan pada untuk rumah apartment yang aku book bulan lepas. Aku cakap aku dah cancel pembelian setelah aku mendapat tahu yang pihak pemaju menjual unit yang lain dengan spec yang sama serendah 93K sedangkan harga yang di jual pada aku RM137K. Perbezaan harga 44K banyak tu, aku beli untuk invest bukan nak duduk. Kalau projek ni siap, sapa2 yang beli pada 93K memamg boleh dapat untung at least 50K. Tak ada pulak pihak kerajaan mengekang BAPAK SPECULATOR seperti developer ni. Sepatutnya kementerian yang bertanggungjawab memantau BAPAK SPECULATOR seperti pemaju ini .. inilah penyumbang property bubble di
Malaysia bukan investor ikan bilis macam kita2 ni..

Berbalik kepada bank officer tadi, dia tanya kenapa aku tak nak ambil ASB loan ? aku cakap asben aku dah ambil dan aku malas nak memenuhi loan commitment aku incase nak beli rumah lagi. Aku bertanyakan, sekarang ni bank hanya berikan 70% loan untuk rumah ke 3 dan seterusnya. Menurut officer ni, so far katanya pihak HQ belum berikan memo dan bank beliau masih memberi 90% MOF. Biar betul ? submit loan lepas tu tak lepas macam mana.. kalau betul mmg baguslah. Kalau siapa yang ada pending loan boleh contact aku, cuba nasib manalah tau boleh dapat 90% MOF ..

Unit No. D-14-22, Rumah Pangsa Sri Penara terjual pada 78K dari RP 48K pada 13th Nov, kenaikkan 30K. Penara masih menjadi hot cake oleh pembida2 terutamanya bagi blok D sebab ia adalah blok baru. Bilalah aku nak dapat Penara ni !

Hari ni Najib umumkan yang projek MRT akan mula di bangunkan pada Julai 2011 dan semestinya dalam keadaan terdekat ini laluan MRT akan di muktamadkan. Banyak sangat spekulasi sampaikan aku pun sukar nak percaya iaitu laluan MRT akan ke Hulu Langat .. So kita nantikan pengumuman laluan MRT ini dan tengok mana2 kawasan yang bagus untuk investment.

Pelaburan Kebun Getah

Hari Deepavali aku sekeluarga balik ke kampung aku di utara perak sebab adik aku bayar nazar buat kenduri kesyukuran. Bestnya balik kampung, almaklumlah kampung aku kan...

Perkara menarik sekarang ni ialah orang kampung sekarang ni buat duit sebab getah buku basah dah naik harga RM5.50 sekilo, mahal tuh. Aku teman mak aku ambil duit hasil getah dari kedai getah yang di pawahkan pada seorang rakan arwah ayah aku. Bila aku tengok resit urusniaga .. banyak giler. Hasil jualan harian ialah around RM500- 550. tapi kena bahagi dualah diantara mak aku dan penoreh getah tu .. Katakan dalam sebulan boleh toreh dalam 20 hari x RM500 = RM11K ... banyak tu .. aku nak toreh getahlah kalau macam ni ... No wonderlah ramai sekarang ni balik kampung toreh getah dan menternak kambing, lembu .. besh nyer aku tengok. Sapa cakap tinggal di kampung tak leh kaya. zahirnya nampak tak kaya, tapi duit berkepok2 di bank ...

Since la ni MOF 70% aku nak beralih arah investment pada tanah pulak. Aku ada call a fews broker di area kampung aku, harga boleh tahan jugaklah tak lah semahal Bagan Datoh.. Aku ingat nak beli tanah kosong dan tanam getah since RISDA ada memberi bantuan untuk penanaman semula getah. Ada nak jual 5 ekar pada RM60K tapi mak aku tak kasi sebab katanya orang kampung tu tak mesra alam. Jadi aku malaslah nak bantah pulak.. nanti tak dapat berkat orang tua pula .. so kalau ada-adalah ..

Berita Buruk [ Pelaksanaan MOF 70% Bagi rumah Ke3 dan Seterusnya ]

Pada 3 Nov 2010, BNM mengumunkan MOF untuk rumah ketiga dan seterusnya di tetapkan pada 70%. Berita buruk bagi pelabur2 hartanah but good news pada mereka yang bercadang membeli rumah pertama dan kedua. Langkah baru ini bagi mengekang speculator hartanah menaikkan harga ikut suka hati. Pada pendapat aku langkah BNM ini akan merencatkan perkembangan hartanah di Malaysia. Pada aku ini berita baik bagi jerung2 hartanah yang mempunyai modal yang banyak kerana inilah masanya mereka akan membeli hartanah2 dengan harga yang murah. Mereka2 ini tak perlukan bank loan pun. So kita2 yang ikan bilis mendapat bahana dengan langkah kurang bijak oleh BNM ini yang kononnnya mengekang property bubble. Aku rasa banyak lagi cara2 yang boleh mengekang property bubble dan bukan cara kurang bijak ini.

Lepas ini bilik auction akan lenggang dan hanya mereka2 yang mempunyai cash saja yang merembat pada harga betul2 rendah dari MV. Bayangkan kalau Penara berjaya di bida pada 50K maka modal yang di perlukan ialah RM15K + 5K ( legal fees), ni tak termasuk lagi dengan bayaran maintenance, cukai pintu dan kos repair rumah. Pendekata kita perlukan at least RM25K untuk memiliki Penara... wowow banyak tu ...

Aku dan asben lepas ni dah tak merasa MOF 90%, masing2 dah ada lebih dua nama dalam CCRIS..

hARi yAng Membosankannnnnnnnn !!!!!!!!

Hari ni membosankan aku... macam2 masalah timbul kena complain dengan boss aku. Biasalah boss orang atas tembak dia dengan rasa bertanggungjawab dia akan " delagate " masalah pada staff dia . Boring betullah aku hari ni...betul2 takde mood betul ..

Aku buat bodoh ajer, malas aku nak membela diri. boss kalau kata dia tu betul .. bila cakap apapun dia saja yang betul .. Kalau tension2 nanti aku jugak yang lebih sakit hati nanti.. so aku luahkan keboringan aku di blog aku ni.. kasi releaselah .. Aku plan nak resigned tapi kalau aku cabut pada tempat kerja sekarang ni susah jugak aku nak " mengular " dan curi2 masa buat apa yang aku buat sekarang ni. Kalau tempat baru aku tak tahu lagi nasib aku .. Dilemma aku di buatnya ..

So aku kena buat derk ajerlah ..nak marah aku ker, nak buat apa ker.. lantaklah lagi aku ambil hal lagilah aku sakit hati .. apa yang penting HAPPPPPPPPPPPPPPPPY ... YEEHAAAAAAA